Kazanç görüşmesi: Envestnet 2Ç 2024 sonuçları büyümeyi ve yaklaşan Bain satın almasını gösteriyor

Varlık yönetimi ve finansal sağlık için akıllı sistemlerin lider sağlayıcısı Envestnet, Inc. (NYSE: ENV), devam eden büyümeyi ve yaklaşan bir geçişi gösteren ikinci çeyrek 2024 kazançlarını bildirdi. Şirket, bir önceki yıla göre %11’lik bir gelir artışıyla 348 milyon $’a ulaşarak kendi beklentilerini aştığını açıkladı. Düzeltilmiş FAVÖK 78 milyon dolara ulaşarak %22’lik bir marj ve bir önceki yıla göre önemli bir artış gösterdi.

Ancak, 0,55 $’lık düzeltilmiş EPS, nakit dışı masraflar nedeniyle beklentilerin altında kaldı. Envestnet’in yönetim kurulu, Bain Capital tarafından satın alınması için kesin bir anlaşma yapıldığını ve kapanışın, düzenleyici ve hissedar onayları beklenirken dördüncü çeyrekte yapılmasının beklendiğini duyurdu. Şirketin derin müşteri ilişkilerine ve organik büyümeye odaklanmaya devam ettiği, danışman sayısındaki ve hesap büyümesindeki artışla kanıtlandı.

Önemli Çıkarımlar

• Envestnet, 2024 yılının 2. çeyreğinde %11’lik bir gelir artışıyla 348 milyon dolara ulaşarak üst düzey tahminleri aştığını bildirdi.
• Düzeltilmiş FAVÖK 78 milyon dolar ve %22 marj ile 2Ç 2023’e kıyasla yaklaşık 450 baz puan daha yüksek.
• Düzeltilmiş EPS 0,55 dolar olarak gerçekleşerek yıldan yıla %20 artış gösterdi ancak öngörülen değerin altında kaldı.
• Şirket, Bain Capital tarafından satın alınacak ve işlemin 4. çeyrekte tamamlanması bekleniyor.
• Danışman sayısı %3 artışla 110.000’in üzerine çıkarken, hesap büyümesi 2023’ün 2. çeyreğine kıyasla %4 olarak gerçekleşti.
• Varlık çözümleri segmenti geliri 312 milyon doların üzerine çıktı ve varlığa dayalı gelir %18 arttı.
• Veri ve analitik iş geliri bir önceki yıla göre %1 oranında hafif bir düşüş gösterdi.

Şirket Genel Görünümü

• Envestnet, stratejisini sürdürmek ve platformuna yatırım yapmak amacıyla Bain Capital altında özel mülkiyete geçiyor.
• Satın alma işleminin hissedarlara anında değer sağlaması ve şirketin pazardaki konumunu güçlendirmesi öngörülüyor.

Önemli Ayı Gelişmeleri

• Düzeltilmiş EPS, bazı gayri nakdi giderler nedeniyle beklentilerin altında kaldı.
• Veri ve analitik iş kolunun gelirinde hafif bir düşüş yaşanırken, geçmiş bir satın almadan kaynaklanan şerefiyeye ilişkin gayri nakdi bir değer düşüklüğü gideri kaydedildi.

Yükselişte Öne Çıkanlar

• Envestnet, danışman sayısının 110.000’i aşmasıyla birlikte güçlü danışman ve hesap büyümesi sergiledi.
• Şirket, varlık çözümleri varlık bazlı gelir hesaplarına yapısal girişler olduğunu ve toplam girişlerin 11 milyar dolara yaklaştığını bildirdi.
• Varlık çözümlerindeki varlık bazlı gelir, iyileşen piyasa koşullarıyla desteklenerek %18’lik bir artış gösterdi.

Kaçırılanlar

• Gelir artışına rağmen, 0,55 $’lık düzeltilmiş EPS şirketin beklentilerini karşılamadı.
• Veri ve analitik segmenti, 2023’ün 2. çeyreğine göre %1’lik bir düşüşle gelir düşüşü gösterdi.

Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar

• Bain Capital ile bekleyen işlem nedeniyle hazırlanan konuşmaların ardından soru-cevap oturumu düzenlenmedi.

Envestnet’in ikinci çeyrek kazanç çağrısı, şirketin dayanıklılığının ve büyüme yörüngesinin altını çizdi. Bain Capital tarafından gerçekleştirilecek olan satın alma, hissedarlara anında değer sağlamaya ve şirketin stratejik girişimlerini desteklemeye hazırlanıyor. Veri ve analitik segmentindeki hafif gerilemeye ve düzeltilmiş EPS’nin ıskalanmasına rağmen, şirketin güçlü danışman büyümesi ve varlık çözümleri varlık bazlı gelirine girişler gelecekteki performans için güçlü bir temele işaret ediyor. Envestnet özel bir kuruluş olarak yeni bir sayfa açmaya hazırlanırken, paydaşlar şirketin sunduklarının sürekli gelişimini ve servet yönetimi sektörü üzerindeki etkisini yakından izliyor.

InvestingPro İçgörüleri

Envestnet’in son kazanç raporu, zorlukların ve büyüme fırsatlarının bir karışımını yansıtan temel finansal ölçütlerle geçiş sürecindeki bir şirketin resmini çiziyor. InvestingPro’nun gerçek zamanlı verilerine göre, Envestnet 3,42 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip ve servet yönetimi teknolojisi sektöründeki önemli varlığının altını çiziyor. Temettü ödememesine rağmen, şirketin son on iki aydaki gelir artışı %8,01 gibi yüksek bir oranda gerçekleşerek satışlarda yukarı yönlü bir gidişata işaret ediyor.

InvestingPro İpuçları, bu yıl net gelirin artması beklenen olumlu bir görünüme işaret ediyor ve üç analist önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize etti. Bu, şirketin bildirdiği gelir artışıyla uyumludur ve uzmanlar arasında Envestnet’in finansal geleceğine olan güveni işaret edebilir. Bununla birlikte, şirket 6,63 Fiyat / Defter katı gibi yüksek değerleme katlarında işlem görüyor ve bu da piyasanın şirketin büyümesi ve karlılığı konusunda yüksek beklentilere sahip olduğunu gösteriyor.

InvestingPro ayrıca Envestnet hisselerinin genellikle düşük fiyat oynaklığı ile işlem gördüğünü ve bunun da portföylerinde istikrar arayan yatırımcılara hitap edebileceğini belirtiyor. Şirket son on iki ayda kârlı olmasa da, analistler bu yıl kârlılık öngörüyor ve bu gerçekleşirse yatırımcı duyarlılığını destekleyebilir.

InvestingPro, Envestnet’in finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında daha derinlemesine bilgi edinmek isteyen okuyucular için ek ipuçları sunuyor. Şu an itibariyle, potansiyel yatırımcılar veya şirketin piyasadaki konumunu değerlendiren mevcut hissedarlar için değerli bilgiler sunabilecek 5 InvestingPro İpucu daha mevcut.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.